손익비

손익비(Risk-Reward Ratio): 수익의 핵심 공식

손익비란

손절 폭 대비 목표 수익 폭의 비율. 즉, 1원을 리스크로 걸었을 때 몇 원을 벌 수 있는가를 나타낸다.

구체적 예시

매수가:   50,000원
손절가:   46,000원  → 손절 폭 = 4,000원 (리스크)
목표가:   62,000원  → 수익 폭 = 12,000원 (리워드)

손익비 = 12,000 ÷ 4,000 = 3.0

이 매매는 1을 걸고 3을 노리는 구조다.

손익비가 왜 중요한가: 승률과의 관계

손익비가 1:3이면 4번 중 1번만 맞아도 본전이다. 10번 중 3번만 성공하면 수익이 난다.

예시: 손익비 1:3, 승률 40% (10번 매매)

성공 4회: +12,000 × 4 = +48,000원
실패 6회: -4,000 × 6 = -24,000원
순이익: +24,000원 (원금 대비 +4.8%)

승률이 낮아도 손익비가 높으면 수익이 난다. 이것이 트레이딩의 핵심 공식이다.

실전 매매 계획 세우기

매매 진입 전 반드시 정할 3가지

모든 매매를 실행하기 전, 다음 세 가지를 반드시 종이에 적어야 한다:

1. 진입가 — 어디서 사는가
2. 손절가 — 틀렸을 때 어디서 나가는가
3. 목표가 — 맞았을 때 어디서 파는가

이 세 가지가 정해지면 손익비가 자동으로 계산된다.

실전 예시: 현대차

분석:
  - 현재가: 230,000원
  - 60일 지지선: 215,000원
  - 최근 저항선: 265,000원
  - 20일선 골든크로스 확인

매매 계획:
  진입가: 230,000원
  손절가: 212,000원 (지지선 아래, -7.8%)
  목표가: 263,000원 (저항선 직전, +14.3%)

  손절 폭: 18,000원
  수익 폭: 33,000원
  손익비: 33,000 ÷ 18,000 = 1.83

판단: 손익비 1.83 → 1.5 이상이므로 진입 가치 있음

포지션 사이징: 한 번에 얼마나 걸 것인가

손절을 알아도 한 종목에 전 재산을 몰빵하면 의미가 없다. 포지션 사이징은 한 번의 매매에 전체 자본의 몇 %를 리스크로 노출할지 결정하는 것이다.

2% 룰

한 번의 매매에서 잃을 수 있는 최대 금액은 전체 투자금의 2% 이내로 제한한다.

총 투자금: 1,000만원
1회 최대 리스크: 1,000만 × 2% = 20만원

매수 종목: A 주식 (현재가 50,000원)
손절 폭: -7% = 3,500원

최대 매수 수량: 200,000 ÷ 3,500 = 약 57주
최대 투자 금액: 57 × 50,000 = 285만원 (전체의 28.5%)

이 방법을 쓰면 10번 연속 손절을 당해도 총 자산의 약 18%만 잃는다 (복리 기준). 치명적 손실을 피할 수 있다.

왜 2%인가

1~2% 수준이면 최악의 연패에도 살아남는다. 5% 이상은 위험하고, 10% 이상은 몇 번의 연패로 회복 불가능한 수준까지 밀릴 수 있다.

초보자가 흔히 하는 실수

1. 손익비 계산 없이 매매: 느낌으로 사고 느낌으로 파면 결과도 느낌(나쁜 쪽)이 된다
2. 목표가 없이 “오르면 팔자”: 구체적 숫자가 없으면 이익이 조금만 나도 불안해서 일찍 팔게 된다
3. 손익비가 좋아도 진입 타이밍 무시: 손익비는 좋지만 추세가 하락 중이면 진입하지 않는 것이 맞다
4. 한 종목에 올인: 아무리 좋은 손익비도 한 종목 몰빵은 회복 불가능한 손실 위험이 있다
5. 포지션 사이징 무시: 매번 “감”으로 투자 금액을 정하면 리스크가 들쭉날쭉해진다